7月9日，A股市场展开激烈反攻，沪指成功重返4000点上方，科创50指数飙升超过8%，创业板指同样劲增超过4%。半导体产业链毫无例外地迎来爆发，存储芯片、先进封装、EDA以及中芯概念股纷纷强势拉升。金海通、华海清科、微导纳米、中微公司等多股涨停，长川科技、北方华创、拓荆科技等设备龙头企业也紧随其后，表现抢眼。

半导体设备ETF招商（561980）同样表现强势，全天涨停，收盘价报0.935元，成交额高达11.99亿元，创下上市以来的新高。

从资金流向来看，半导体行业在7月9日全天主力资金净流入588.62亿元，近五个交易日主力资金累计净流入755亿元，两项数据均位列主题行业首位，显示出资金流入的坚定意图。

一、【长鑫科技7.16启动打新，存储超级周期与设备扩产形成共振】

7月9日，国产DRAM龙头企业长鑫科技（688825）正式发布科创板上市招股意向书和《发行安排及初步询价公告》，确定网下及网上申购日期为2026年7月16日。公司计划募资295亿元，拟公开发行不超过66.88亿股，发行后总股本将达668.81亿股。若超额配售选择权全额行使，发行总股数将扩大至76.91亿股。市场普遍预计，公司上市后市值可能达到3万亿至5万亿的区间。

长鑫科技在2026年Q1实现了508亿元的营收，同比增长719.13%；归母净利润高达247.62亿元，日均净赚接近3亿元，单季利润一举弥补了过去十年累计的366.5亿元亏损。公司同时公布的2026年上半年业绩预告更为引人注目，预计营收在1100亿至1200亿元之间（同比增长612.53%至677.31%），归母净利润在500亿至570亿元之间（同比增长2244.03%至2544.19%）。半年利润相当于2025年全年近30倍，业绩表现远超市场预期。

长鑫科技在招股书中将业绩的爆发式增长归因于：AI算力对DDR5和HBM需求的持续拉动；海外存储巨头产能向HBM、高层数3D NAND等高附加值产品转移，挤压了通用DRAM的供给；公司DDR5产能顺利爬坡，高端产品占比提升，行业量价齐升的逻辑正在持续兑现。

长鑫科技惊人业绩的背后，是其市场地位和竞争力的支撑。

DRAM作为集成电路产业发展的关键基础产品，是数字经济时代的重要芯片类型，也是国家信息基础设施战略安全的重要组成部分。长鑫科技是中国规模最大、技术最先进、布局最全面的DRAM研发设计制造一体化企业。在DRAM领域，长鑫科技不仅在国内排名第一，在全球也位列第四。

二、【中报预增王炸频现，设备股业绩兑现节奏全面提速】

7月正值A股中报发布期，半导体行业成为本轮业绩行情中最为确定的主战场之一。

存储模组龙头企业江波龙于7月3日发布中报预告，预计2026年上半年归母净利润在92亿至110亿元之间，同比增长62204%至74394%，远超市场此前约60亿元的预期。Q1净利润为38.62亿元，Q2预计在53.38亿至71.38亿元之间（环比增长38%至84%），二季度盈利仍在加速，上半年净利润已经相当于2025年全年（14.23亿元）的近8倍。

设备端业绩兑现也在加速推进。长川科技中报预增9.00亿元（同比增长111%至134%），金海通2026年Q1营收同比增长120.77%，净利润增长221.54%，中微公司扣非净利润同比增长565%至630%。

从全年视角来看，机构对设备股业绩兑现节奏的预期更为乐观——富创精密2026年业绩预测同比增长4777.47%，德明利同比增长1584.74%，澜起科技、兆易创新、北京君正等存储链设计龙头企业也在7月券商金股名单中占据重要位置。

华泰证券测算显示，A股主要上市设备公司收入合计预计将从2025年的约854亿元增长至2028年的约1793亿元（复合年增长率约28%），2026年归母净利润同比增长预计约47%。存储和晶圆厂扩产显著提升了光刻、刻蚀、沉积及量检测等设备的需求，存储CAPEX