智通财经了解，基金二季报披露工作进入鼎盛阶段，基金经理的投资组合随之逐步亮相。科技赛道的重仓基金经理刘格菫，其业绩迎来显著提升。例如，由他独立执管的广发科技先锋混合，报告期间份额净值增长达到53.83%，同期业绩比较基准的收益则为39.59%。基金配置高度聚焦于AI算力及半导体产业链，其中兆易创新跻身十大重仓股，并且份额大幅攀升，位列第一。
刘格菫总结道，2026年第二季度，AI领域取得了明显进步。长时任务能力的Agent出现，加上更多行业的供应紧张态势，促使他在组合管理上加大了AI方向的投资，并进一步提升了国内外算力行业的配置比例。
截至季末，前十大重仓股具体为：兆易创新（603986.SH）、寒武纪（688256.SH）、新易盛（300502.SZ）、东山精密（002384.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、中芯国际（688981.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、生益科技（600183.SH）、中微公司（688012.SH）以及北方华创（002371.SZ）。
对比上个季度，寒武纪、新易盛、中芯国际、中微公司的持仓得到增加，增幅分别为19.18%、28.36%、17.68%、36.14%。半导体板块是增持的主要来源。兆易创新、圣邦股份、北方华创的净值占比分别为9.91%、6.14%、4.35%。
在减持操作上，东山精密、中际旭创分别减少了408.78万股、29.6万股，减仓比例是53.71%、29.38%。
刘格菫透露，今年上半年，从供需结构出发他发现AI相关行业的需求正处于急剧释放期，供给保持稳定状态，市场份额有可能会继续向领先企业集中。基于行业景气度和供需态势的判断，他认为AI相关行业是下半年到明年最值得配置的方向。若依旧按照往昔的平均回报模式评估此次产业运动，就有可能漏掉时代的机遇。
他进一步说，模型是生产效能的工具，Coding在工作中的应用度刚开始提高，现阶段正处于急剧扩张期。能够提升生产效率的工具意味着，模型运用得越好，输出就会越高，模型与工作的融合是增强竞争力的关键环节。从这个角度看，目前观察到的头部模型企业收入增长可能只是冰山的一部分。未来AI开创的体系将如何演进，现在还难以想象，但目前距离发展极限还很远。
信息源自：智通财经
