7月22日晚间，亨通光电（600487.SH）披露一则公告。公司通过华能信托•亨通光电员工激励服务信托专用账户，二级市场增持股票185.1万股。这部分股票占公司总股本的0.08%，相关奖励基金支出1.08亿元，已包含利息收入等成分。2025年度的奖励基金购股计划，至此宣告完成。
公告内容显示，亨通光电此次买入股票的平均成本为58.2354元/股。发稿时，公司股价报收55.12元/股，整体市值来到1359亿元。回顾今年表现，亨通光电股价上涨幅度超过125%。
作为一家成立于1993年的企业，亨通光电于2003年闯入上交所主板。其主营业务覆盖通信网络与能源互联两大领域。在通信网络板块，公司凭借新一代绿色光纤预制棒的自主技术及成本控制优势，依托“光棒—光纤—光缆—光器件”的完整光通信产业链生态，在光纤通信领域实现了核心技术自主可控。
业绩层面，7月13日发布的预告显示，亨通光电预计2026年上半年度的净利润将在30.16亿元至35.68亿元之间。与去年同期相比，净利润预估增长14.02亿元至19.55亿元，增幅达到86.94%至121.2%。报告期内，人工智能技术的迅猛发展以及数据中心资本开支的持续上行，共同促进了光通信市场需求的增长和产品价格上涨，成为公司业绩提升的重要驱动力。
市场表现却不尽如人意。自6月25日起，亨通光电股价呈现深度回调态势，20个交易日累计下挫53.58%，市值缩水超过1600亿元。
相关消息面上，6月25日晚间，大族激光发布公告，计划投资建设年产6000万芯公里光纤及预制棒项目，总投资额不超过25.2亿元。公司特别指出，去年光纤业务营收仅4070.61万元，营收占比低至0.22%，且该业务板块亏损高达近7000万元。大族激光同时强调，当前光纤业务尚未对公司整体经营业绩造成实质性影响。
中信建投的研报分析称，光棒及光纤的扩产热潮已经兴起。今年来，光纤价格显著上涨，投资回报率大幅提高，促使亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等多家企业启动光棒扩产计划。行业观点认为，人工智能技术的演进明显带动了光纤需求，目前行业整体处于供不应求状态。即便多家企业计划增产，但多数企业缺乏光棒制造经验，能否按期完成扩产存在不确定性。即便顺利扩产，大部分产能的释放也需要等到明年下半年甚至更晚，因此对今年乃至明年的行业供需格局影响有限。考虑到AI需求可能进一步走强，短期内市场无需过度恐慌。
银河证券则有不同角度的解读，指出光纤光缆行业已从电信基建驱动阶段，全面转向由AI数据中心主导的新时期。行业彻底摆脱了低价竞争的内卷模式。具备光棒自研能力和高端产能的头部企业，有望在当前市场格局中持续获益。
在WAIC大会上，长飞光纤执行董事兼总裁分享观点，指出过去数据通信占全球光纤光缆需求的比重不足10%，预计到2030年，这一比例或将超过50%。他在发言中特别提到，保偏光纤市场正经历爆发式增长，“未来一两年需求可能是现在的10倍、20倍”。
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编辑|金冥羽 杜恒峰
校对|何小桃
封面图片来源：视觉中国
每日经济新闻综合自公司公告、券商研报等信息来源
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