7月23日，财联社报道，港股主要指数当日录得上涨。恒生指数上涨1.28个百分点，收至25210.81点；科技指数上行0.65%，报4697.48点；国企指数上涨1.23%，报8352.67点。
当天市场整体表现呈现明显分化。重型机械、建材水泥以及锂电池板块表现强劲，半导体与存储芯片板块则出现下跌。
行业出口及新能源化趋势显著 中国重汽表现亮眼
当天，中国重汽(03808.HK)上涨10.82%，中联重科(01157.HK)上涨3.69%，三一国际(00631.HK)上涨2.40%。
中国汽车工业协会最新披露的统计数据揭示，2026年前六个月中国重卡市场累计销售660945辆，同比增长率高达22.59%。中国重汽上半年车辆销量达到188509辆，年增幅为26.69%，市场份额定格在28.5%，行业龙头地位稳固。从出口及新能源双重维度观察，上半年中国重汽出口重卡数量超过10万辆，同比增幅46.5%；新能源重卡销量突破2万辆，同比增长两倍，两项指标均位列行业首位。
水泥行业展现触底迹象 东吴水泥上涨幅度超7%
东吴水泥(00695.HK)当日上涨7.06%，华新建材(06655.HK)与海螺水泥(00914.HK)分别上涨3.73%和3.62%。
瑞银近期发布的研究报告指出，尽管中国水泥行业仍处在结构性需求递减周期的中段，但行业触底的信号已逐渐清晰可辨。预计今年的行业盈利能力将触及低谷，并于2027年开始呈现轻微的复苏态势。鉴于海螺水泥先前估值中的溢价部分已逐步回归至合理区间，其风险回报比率更为均衡。因此，瑞银将该公司评级由“沽售”调整为“中性”。
分析建材行业前景的多家机构提出，在行业需求阶段性承压的背景下，供给结构的持续优化与企业国际化战略是明确可见的两条投资路径。例如，兴业证券建议，关注水泥生产线的节能降碳改造、行业高端化趋势以及拥有海外业务的龙头企业，这些是捕捉建材板块复苏机会的要点所在。
赣锋锂业超预期业绩提振市场情绪 涨幅接近10%
赣锋锂业(01772.HK)当日上涨9.88%，天齐锂业(09696.HK)与中创新航(03931.HK)分别上涨6.96%和5.15%。
其中，赣锋锂业涨幅最为显著。该公司发布中期业绩预告，预计实现归属于母公司的净利润介于36.5亿元与46亿元之间，同比增幅在787.07%至965.9%区间；去年同期该公司净亏损为5.31亿元。扣除非经常性损益后的净利润预计在30亿元至42亿元，同比增长率为428.64%至560.10%。
消费电子需求疲软 华虹宏力下挫幅度超7%
华虹宏力(01347.HK)下跌7.49%，天数智芯(09903.HK)与中芯国际(00981.HK)分别下跌7.01%和2.95%。
产业层面的多重利空因素持续压缩估值空间。下游终端设备厂商对于存储器产品价格上涨的抵触情绪持续高涨，OPPO、vivo等终端品牌明确表示不接受三星第三季度的存储报价，客户的需求容忍度已触及上限，存储产品价格上涨的动力出现转向。消费电子终端需求依旧疲软，全球智能手机出货量已连续两个季度同比出现下滑，传统芯片需求持续减弱。
海外云服务企业资本开支问题凸显，Alphabet第二季度资本开支高达449.2亿美元，全年预算上调至1950亿至2000亿美元区间，当期自由现金流转负至-59亿美元，市场担忧AI算力持续的高额投资可能难以兑现长期的盈利回报，导致对产业链的远期盈利预期降低。供应端则预期未来产能扩张将加速，各大存储器原厂正陆续规划新增产能，市场普遍担忧2027年之后可能出现供给过剩的局面，进而压制周期性行业的估值空间。
受上述消息影响，存储芯片板块整体走弱。兆易创新(03986.HK)下跌4.20%，澜起科技(06809.HK)下跌2.38%，伟仕佳杰(00856.HK)微跌0.93%。
个股层面有所异动
南京熊猫电子股份一度上涨超6% 公司预计上半年业绩减亏
南京熊猫电子股份(00553.HK)上涨3.41%，盘中一度涨幅超过6%。该公司近日发布业绩预警，预计2026年上半年的归属于母公司的净亏损约在2,880万元至2,400万元之间，与同比去年相比，减亏幅度约为36%至48%。
零跑汽车涨超3% 零跑B10本月正式登陆墨西哥
零跑汽车(09863.HK)上涨3.53%，收盘价报34.64港元。该公司宣布，今年7月零跑B10完成在墨西哥的本土化认证流程，正式在该国市场上市并启动交付业务，标志着其进军北美市场的第一步。
