财联社7月31日讯（编辑 史正丞）在“AI交易”风潮里，25岁的利奥波德·阿申布伦纳本是近两年蹿升最快的明星基金经理，如今却成了科技股“黑色7月”里最新的注脚。
据当地多家媒体披露，资管规模曾达450亿美元的“态势感知”（Situational Awareness）基金在7月初遭遇重创。面对杠杆强平的压力，该基金被迫抛售手中大部分二级市场股票。在此之前，截至今年6月底，该基金今年来净回报率一度飙至439%，这一成绩远超华尔街平均水平。
消息一出，周四美股开盘后，该基金持仓的股票集体暴涨。
翻看公开13F文件及媒体报道，阿申布伦纳的重仓标的涵盖SK海力士、闪迪、燃料电池牛股Bloom Energy，以及Nebius、CoreWeave等新兴数据中心开发商。过去一个月，整条赛道股票几乎遭遇“腰斩”。以闪迪为例，在平仓风声传出前，其股价从6月30日收盘的2273美元，一路滑落至周三收盘时的1015美元。
（闪迪日线图，来源：TradingView）
此外，该基金还在Adobe等软件公司持有空头仓位，这进一步加剧了损失。
引发危机的核心，依然是杠杆。
知情人士透露，“态势感知”基金曾向银行借款以放大股票押注。科技股集体崩盘后，美国银行、高盛和摩根大通等主经纪商一直与该基金合作，助其满足保证金要求并“有序减仓”。据悉，这些银行在周四开盘前仍在着手出售该基金的持仓。
种种迹象表明，阿申布伦纳的投资故事并未终结。
最新消息显示，“对冲基金一哥”肯·格里芬旗下的城堡投资（Citadel）已收购“态势感知”所有借钱买入的上市公司股票。基金仍保留自有资金（含客户资金）购买的仓位，以及对Anthropic等私有公司的投资。
周四早些时候有消息称，阿申布伦纳已向投资者致信，寻求注入更多资金，并称此次科技股抛售创造了自2025年初以来“最具吸引力的投资机会之一”。
他在信中写道，下半年有望出现重大人工智能进展，包括Anthropic预期中的IPO，都可能成为市场复苏的催化剂。
“AI股神”的来时路
与AI时代的诸多创业神话类似，成为“AI股神”前的阿申布伦纳并无任何资管背景。
公开资料显示，19岁的他从哥伦比亚大学毕业后，加入OpenAI超级对齐团队。仅一年后，他因违反保密协议被开除。
（阿申布伦纳的简历）
随后，阿申布伦纳凭借一篇题为《态势感知：未来十年》的长文在AI圈走红，迅速在互联网上吸引了一批近乎狂热的追随者。借这股势头，他创办了“态势感知”基金，早期投资者包括Stripe联合创始人帕特里克·科里森和约翰·科里森，以及Meta人工智能高管丹尼尔·格罗斯和纳特·弗里德曼。
根据公司提交给SEC的文件，“态势感知”基金2024年底持有的美国股票规模略超2亿美元，至2025年底升至55亿美元，并在今年3月底达到137亿美元。需注意的是，13F文件仅显示美股持仓，不含私募、海外股票、衍生品及现金等资产。
作为这家基金的高光时刻，华尔街量化巨头简街资本也向其投资。简街是华尔街最赚钱的公司之一，极少将资金配置给外部基金经理。
阿申布伦纳的个人生活也在AI浪潮中迎来进展。此前报道指出，他去年已与Anthropic首席执行官Dario Amodei唯一直接管理的下属、幕僚长Avital Balwit订婚。
