8月4日，A股走出震荡反弹行情，整体做多情绪高涨。创业板指强势领涨，带动市场热点快速轮动，板块间分化格局显著。截至收盘，沪指微涨0.33%，深成指攀升3.25%，创业板指更是大幅拉升5.64%。
量能方面表现活跃，沪深两市全天成交额达到2.21万亿元，较前一日放大2162亿元。高位成交支撑下，个股普涨态势明显，全市场超过3600只股票收红，逾百家个股触及涨停板。
细分板块中，结构性机会突出。CPO概念回暖，光通信成分占比超55%的创业板人工智能ETF（159279）大涨9.13%，东山精密、汇绿生态、华盛昌封死涨停；PCB板块强势上行，含PCB比重达21%的电子ETF（515320）上涨5.34%，宝鼎科技斩获3天2板，东材科技、红板科技、深南电路同步涨停；AI应用端持续火热，软件ETF（561010）涨2.33%，传智教育实现7连板，中国科传、返利科技走出5天3板走势；CRO医药板块修复走强，医药ETF（512120）上涨2.86%，药明康德、凯莱英、百花医药均收于涨停。
相比之下，大金融板块承压，银行与保险跌幅居前。工农中建四大行全线下跌超3%，对权重指数形成拖累。
ETF市场交投同样火爆，全市场ETF合计成交4970.8亿元，较上一交易日增加329.3亿元；超过1100只ETF录得上涨。
资金流向显示：
NO.1【芯片概念】主力净流入505.0亿，板块内49只个股涨停，811只上涨
NO.2【共封装光学(CPO)】主力净流入425.0亿，21只个股涨停，202只上涨
NO.3【数据中心(AIDC)】主力净流入420.6亿，35只个股涨停，549只上涨
NO.4【5G】主力净流入405.6亿，28只个股涨停，417只上涨
市场聚焦方向如下：
【芯片】
关联ETF：科创芯片ETF（588290）、科创50ETF（588280）、电子50ETF（515320）
8月4日，SK海力士宣布联合闪迪发布下一代高带宽闪存HBF的首套行业标准规范。这是双方自去年8月启动标准化合作、今年2月组建产业联盟后，历时半年达成的核心成果。该标准确立了8层和16层两种NAND堆叠架构，最大支持512GB容量，并将带宽划分为三个等级，覆盖0.4TB/s至3.0TB/s的全场景需求，为突破AI时代存储瓶颈奠定技术基础。
产业链供需格局亦现关键转折。据业内消息，三大原厂已完成2027年全年产能分配谈判，DRAM与HBM产能已被预订一空，NAND Flash产能也将在2026年8月底前全部锁单。下游客户无论是否签订长协，均采用预付定金模式锁定产能。这印证了2027年将成为存储行业供需最紧张年份的判断，预计后续产品价格涨幅将逐步趋缓。
【人工智能】
关联ETF：创业板人工智能ETF（159279）、科创信息ETF（588260）、数字经济ETF（159658）、科创创业板人工智能ETF（588470）
美股方面，Palantir与Snap业绩双双超预期，盘后股价一度飙涨超14%。国内动态上，阿里正式发布千问3.8-MAX大模型，凭借2.4万亿参数规模实现性能跃升，官方实测表明其综合能力已追平Anthropic旗下Fable旗舰产品。此外，DeepSeek正式上线V4-Flash版本API并开启公测，该产品未改动原有模型结构与参数规模，仅通过针对性强化后训练，便实现了智能体能力的跨越式提升。
【医药】
关联ETF：医药ETF（512120）、生物医药ETF（159508）
药明康德公布2026年上半年业绩，净利润达111亿元，同比增长29%。其中二季度净利润环比大增38%，盈利加速迹象明确。基于上半年亮眼表现，公司上调全年营收预期，由此前的513亿元至530亿元区间，提升至585亿元至605亿元；持续经营业务收入同比增速指引也从18%-22%上调至35%-39%，彰显企业对后续增长的信心。
【机器人】
关联ETF：机器人ETF（159039）
宇树科技IPO进入倒计时，将于明日确定最终发行价，8月10日启动申购，预计8月下旬挂牌上市。数据显示，宇树科技2025年全球人形机器人出货量突破5500台，以32.1%的市场占有率位居全球第一，是当前该赛道出货领先的头部企业。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）
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