8月6日财联社报道，编辑卞纯指出，周三闪迪与西部数据两家美国存储巨头交出了亮眼的财报答卷，可随后的业绩指引却给市场泼了冷水，导致两家公司在美股盘后交易中股价双双重挫。
这种悲观情绪迅速传导至周四的亚洲市场。在韩国股市，“存储双雄”遭遇抛售，截至发稿时，SK海力士跌幅超过8%，三星电子下挫逾5%。日本方面，NAND闪存龙头铠侠的股价更是暴跌超10%。
但在SpaceX掌门人马斯克眼中，投资者对内存芯片需求的担忧纯属多余。他认为，AI浪潮中最大的瓶颈恰恰是内存，且其需求增速远超供给能力。鉴于特斯拉和SpaceX均为存储芯片的大客户，马斯克对此有着深刻的行业洞察。这两家企业均将未来押注于人工智能，并巨额投入采购AI芯片、存储设备及数据中心基础设施，这让他具备了观察内存需求的独特视角。
周二，SpaceX公布了IPO后的首份财报，随后的电话会议内容宏大，涵盖火箭、机器人、星舰及卫星等计划。不过，对于紧盯半导体板块、每日追踪芯片股波动的市场而言，真正吸引眼球的还是马斯克关于内存芯片的言论。
“目前的限制因素就是内存。”马斯克直言。他进一步解释称：“内存产量每年增长约20%。对任何成熟且庞大的行业来说，这已属惊人速度。但请思考：需求也是每年增长20%吗？并非如此。需求每年增长200%甚至更多。当需求增速远远甩开供给时，基础经济学原理告诉我们，价格应当上涨，而非下跌。”
这一观点与部分分析师近期的论调相左。后者推测，SK海力士等厂商的产能扩张可能导致存储芯片供过于求，进而压低价格。整个夏季，市场就在半导体超级周期能否延续的问题上激烈争论，投资者对AI资本开支热潮能持续多久心存疑虑。经历7月的重创后，进入8月芯片板块行情虽有所回暖，但围绕该板块的市场情绪依然脆弱。
闪迪和西部数据的财报未能满足投资者的高期待，直接导致周四亚洲市场存储板块大幅下挫。尽管两家公司的营收和利润均超出预期，但闪迪的业绩指引略逊于市场预期，西部数据的指引也未带来惊喜，整体表现不及希捷科技上周发布的指引。高盛分析指出，过高的市场预期让两家公司的股价难以从亮眼业绩中获益，财报公布后两只股票料将承压下行。
