8月7日，盘面呈现震荡反弹走势，沪指低开高走。收盘时，沪指上涨1.02%，深成指涨1.42%，创业板指收涨1.35%。
板块表现上，创新药与CRO概念强势爆发，PCB概念快速走强，稀土永磁活跃度较高，6G概念延续此前强势。下跌方面，信息安全概念出现集体调整。
全市场超过2800只个股录得上涨。沪深两市全天成交额达到2.66万亿元，较上一交易日放量1356亿元。
今日正值立秋，象征着“收获的季节”已悄然临近。
巧合的是，A股本周也交出了一份不错的成绩单。
Wind数据显示，万得全A指数本周收涨1.43%，不仅收复了7月17日的大阴线失地，更重新站上年线；本周实现四连阳，这也是下半年首次出现该情况，累计涨幅达5.37%。
回顾今年上半年，该指数曾四次创出四天以上的连涨纪录，最长的一次达到了六连涨。
正如昨日复盘所言，透过种种细节，我们可以清晰感知到市场趋势的好转与情绪的升温。
对于刚经历七月大幅回调、风险偏好尚处于低位的投资者而言，本周后半段的分歧实属预期之中，投资决策难免趋于谨慎。
今天早盘前17分钟，大盘一度出现跳水，这正是分歧的直观体现；但为何后续直至13:30，指数又能持续拉升，给出超预期的反馈？
客观来看，首要因素在于大盘温和放量。
自周三以来，全A成交额始终维持在2.5万亿元上方，提供了充足的承接力量。
其次，资金正逐渐向科技股汇聚，而科技股目前仍是左右指数涨跌的关键方向。
这一点可从三个维度得到印证：
一是个股涨跌数量变化。周二至周四，尽管指数连续上涨，但全市场个股从周二4000家普涨，逐渐演变为涨跌持平。
二是资金流向。Wind数据显示，在热门主题行业中，电子元器件、半导体、通信设备等方向（大致对应“光”和“芯”）本周均获得连续4天的主力净流入，其中电子元器件本周净流入额接近千亿元。
三是板块热度。“开盘啦”数据显示，今日AI硬件方向掀起涨停潮，共有15只相关概念股封板（盘中最多时有20只），在所有涨停股涉及的题材中占比最高。
值得注意的是，约13:51起，受中际旭创带头跳水影响，“易中天”乃至整个CPO方向均出现不同程度回落，导致创业板指涨幅明显收窄。
“大光”板块为何突然跳水，或许盘后消息能给出答案；仅从盘面观察，其分歧并未显著波及其它板块情绪，例如PCB概念仅小幅回落。
消息面上，高盛大幅上调了对AI服务器PCB和CCL市场的预测，预计2028年市场规模将达840亿美元和480亿美元。具体而言，全球AI服务器PCB市场将在2027年达到375亿美元，较此前预测上调38%，2028年进一步增至840亿美元；CCL市场2027年预计达到221亿美元，上调18%，2028年则有望增至480亿美元。这意味着，2026年至2028年，AI服务器PCB和CCL市场规模的复合年增长率将分别高达148%和161%。
综合上述信息，若暂不考虑周末突发消息，我们对下周初行情可作如下预判：
指数仍具备上冲惯性（如冲击五连涨甚至六连涨），但需警惕个股涨跌天平是否进一步倾斜；若再现“科技股vs非科技股”的跷跷板效应，则需考量科技股能否、以及是否有必要独自强撑指数。
毕竟，今日除科技题材外，创新药概念同样高歌猛进；且在“易中天”走弱之际，该方向反而得到进一步加强。
数据表明，2026年上半年，中国创新药License-out出海总金额约997亿美元，约为2024年全年的两倍。此外，三家创新药公司发布半年报，百济神州上调全年经营业绩预测，荣昌生物、信达生物业绩大幅向好。
国金证券研报指出，自2023年起，TOP15跨国药企每年投入约2000亿美元用于外部合作。截至2026年7月10日，今年以来TOP15跨国药企外部资本开支已达2003亿美元，接近2025年全年总额的73.5%，全球医药产业并购的高景气格局已基本确立。
